Даниэль Тарадаш родился в Луисвилле, штат Кентукки, в семье богатого фабриканта одежды. Он вырос в Чикаго и Майами-Бич. Учился в Гарвардском университете, где познакомился со своим будущим творческим партнёром, продюсером Жюлем Блаустайном. Получил диплом юриста, но решил не делать карьеру в адвокатуре — когда его пьеса «Милосердие» выиграла конкурс «Бюро новых пьес» 1938 года (двумя предыдущими победителями были Артур Миллер и Теннесси Уильямс), он выбрал другую карьеру. Тарадаш переехал в Голливуд, где получил работу сценариста. Его первой работой было участие в коллективе из четверых сценаристов, создававших экранизацию пьесы Клиффорда Одетса «Золотой мальчик».
Его творческая карьера была прервана Второй мировой войной — Тарадаш служил в армии США и прошел обучение по программе кандидата в офицеры связи. В дальнейшем он работал сценаристом и продюсером обучающих фильмов для армии и мотивирующих фильмов для тружеников тыла.
После войны Тарадаш попытался добиться успеха на Бродвее с американской версией политической пьесы Жан-Поля Сартра «Грязные руки», но шоу продержалось недолго, и он вернулся в Голливуд. Он имел больший успех в качестве соавтора (с Джоном Монксом-младшим) фильма Хамфри Богарта «Стучись в любую дверь» (1949). Успех продолжили вестерн Фрица Ланга «Пресловутое ранчо» и психодрама «Можно входить без стука» (оба 1952).
Экранизация Джеймса Джонса «Отныне и во веки веков» (1953) имела большой успех, она принесла Тарадашу «Оскар» и премию Гильдии сценаристов США.
Даниэль Тарадаш был двадцатым президентом Академии кинематографических искусств и наук с 1970 по 1973 год. В 1972 году он представил Чарли Чаплина при легендарном появлении Чаплина на 44-й церемонии вручения премии «Оскар» и вручил ему «Оскар» за выдающиеся заслуги в кинематографе.
Тарадаш умер в Лос-Анджелесе от рака поджелудочной железы, оставив вдову, двух дочерей и сына.
